अब लोग कैसे अमीर बनते हैं?

अप्रैल 2021

1982 से हर साल फोर्ब्स पत्रिका सबसे अमीर अमेरिकियों की सूची प्रकाशित करती है। अगर हम 1982 के 100 सबसे अमीर लोगों की तुलना 2020 के 100 सबसे अमीर लोगों से करें, तो हमें कुछ बड़े अंतर नज़र आते हैं।

1982 में संपत्ति का सबसे आम स्रोत विरासत था। 100 सबसे अमीर लोगों में से 60 को अपने पूर्वजों से विरासत में संपत्ति मिली थी। अकेले 10 डु पॉन्ट वारिस थे। 2020 तक वारिसों की संख्या आधी हो गई थी, जो सबसे बड़ी 100 संपत्तियों में से केवल 27 के लिए जिम्मेदार थी।

उत्तराधिकारियों का प्रतिशत क्यों घटेगा? इसलिए नहीं कि उत्तराधिकार कर बढ़ गया है। वास्तव में, इस अवधि के दौरान उनमें उल्लेखनीय कमी आई है। उत्तराधिकारियों का प्रतिशत घटने का कारण यह नहीं है कि कम लोगों को बड़ी संपत्ति विरासत में मिल रही है, बल्कि यह है कि अधिक लोग इसे बना रहे हैं।

लोग ये नई किस्मत कैसे बना रहे हैं? मोटे तौर पर 3/4 कंपनियाँ शुरू करके और 1/4 निवेश करके। 2020 में 73 नई किस्मतों में से 56 संस्थापकों या शुरुआती कर्मचारियों की इक्विटी (52 संस्थापक, 2 शुरुआती कर्मचारी और 2 संस्थापकों की पत्नियाँ) से प्राप्त हुई हैं, और 17 निवेश फंड के प्रबंधन से प्राप्त हुई हैं।

1982 में 100 सबसे अमीर अमेरिकियों में कोई फंड मैनेजर नहीं था। 1982 में हेज फंड और प्राइवेट इक्विटी फर्म मौजूद थे, लेकिन उनके संस्थापकों में से कोई भी इतना अमीर नहीं था कि वह शीर्ष 100 में जगह बना सके। दो चीजें बदल गईं: फंड मैनेजरों ने उच्च रिटर्न उत्पन्न करने के नए तरीके खोजे, और अधिक निवेशक अपने पैसे के साथ उन पर भरोसा करने को तैयार थे। [ 1 ]

लेकिन अब नई किस्मत का मुख्य स्रोत कंपनियाँ शुरू करना है, और जब आप डेटा देखते हैं, तो आपको वहाँ भी बड़े बदलाव दिखाई देते हैं। लोग अब कंपनियाँ शुरू करके 1982 की तुलना में ज़्यादा अमीर हो रहे हैं, क्योंकि कंपनियाँ अलग-अलग काम करती हैं।

1982 में, नई संपत्ति के दो प्रमुख स्रोत थे: तेल और रियल एस्टेट। 1982 में 40 नई संपत्ति में से कम से कम 24 मुख्य रूप से तेल या रियल एस्टेट के कारण थीं। अब केवल कुछ ही हैं: 2020 में 73 नई संपत्ति में से 4 रियल एस्टेट और केवल 2 तेल के कारण थीं।

2020 तक नई संपत्ति का सबसे बड़ा स्रोत वे थे जिन्हें कभी-कभी "टेक" कंपनियां कहा जाता है। 73 नई संपत्तियों में से लगभग 30 ऐसी कंपनियों से प्राप्त हुई हैं। ये सबसे अमीर लोगों के बीच विशेष रूप से आम हैं: 2020 में शीर्ष 10 संपत्तियों में से 8 इस प्रकार की नई संपत्तियां थीं।

यकीनन तकनीक को एक श्रेणी के रूप में मानना थोड़ा भ्रामक है। क्या Amazon वास्तव में एक खुदरा विक्रेता नहीं है, और Tesla एक कार निर्माता? हाँ और नहीं। शायद 50 साल बाद, जब हम जिसे तकनीक कहते हैं, उसे हल्के में लिया जाएगा, तो इन दोनों व्यवसायों को एक ही श्रेणी में रखना सही नहीं लगेगा। लेकिन कम से कम इस समय, निश्चित रूप से उनमें कुछ ऐसा है जो उन्हें अलग करता है। कौन सा खुदरा विक्रेता AWS शुरू करता है? कौन सी कार निर्माता कंपनी किसी ऐसे व्यक्ति द्वारा संचालित है जिसके पास रॉकेट कंपनी भी है?

शीर्ष 100 सफल कंपनियों के पीछे की टेक कंपनियाँ भी इस अर्थ में एक सुविभेदित समूह बनाती हैं कि वे सभी ऐसी कंपनियाँ हैं जिनमें उद्यम पूंजीपति आसानी से निवेश करेंगे, और अन्य कंपनियाँ ज़्यादातर नहीं। और इसका एक कारण है: ये ज़्यादातर ऐसी कंपनियाँ हैं जो बेहतर तकनीक के कारण जीतती हैं, न कि सिर्फ़ ऐसे सीईओ के कारण जो वास्तव में प्रेरित हों और सौदे करने में अच्छे हों।

इस हद तक, टेक कंपनियों का उदय एक गुणात्मक परिवर्तन का प्रतिनिधित्व करता है। 1982 के फोर्ब्स 400 के तेल और रियल एस्टेट के दिग्गज बेहतर तकनीक बनाकर नहीं जीते। वे वास्तव में प्रेरित होने और सौदे करने में अच्छे होने से जीते। [ 2 ] और वास्तव में, अमीर बनने का यह तरीका इतना पुराना है कि यह औद्योगिक क्रांति से भी पहले का है। 16वीं और 17वीं शताब्दी में यूरोपीय राजघरानों की (नाममात्र) सेवा में अमीर बनने वाले दरबारी भी, एक नियम के रूप में, वास्तव में प्रेरित थे और सौदे करने में अच्छे थे।

जो लोग गिनी गुणांक से ज़्यादा गहराई से नहीं देखते, वे 1982 की दुनिया को अच्छे पुराने दिनों के रूप में देखते हैं, क्योंकि जो लोग तब अमीर हुए थे, वे उतने अमीर नहीं हुए। लेकिन अगर आप इस बात की तह तक जाएं कि वे कैसे अमीर हुए, तो पुराने दिन इतने अच्छे नहीं लगते। 1982 में, सबसे अमीर 100 लोगों में से 84% विरासत, प्राकृतिक संसाधनों का दोहन या रियल एस्टेट सौदों से अमीर बने थे। क्या यह वास्तव में उस दुनिया से बेहतर है जिसमें सबसे अमीर लोग टेक कंपनियां शुरू करके अमीर बनते हैं?

लोग पहले की तुलना में इतनी ज़्यादा नई कंपनियाँ क्यों शुरू कर रहे हैं और वे इससे इतने अमीर क्यों बन रहे हैं? पहले सवाल का जवाब, दिलचस्प बात यह है कि यह गलत तरीके से लिखा गया है। हमें यह नहीं पूछना चाहिए कि लोग कंपनियाँ क्यों शुरू कर रहे हैं, बल्कि यह पूछना चाहिए कि वे फिर से कंपनियाँ क्यों शुरू कर रहे हैं। [ 3 ]

1892 में, न्यूयॉर्क हेराल्ड ट्रिब्यून ने अमेरिका के सभी करोड़पतियों की सूची तैयार की। उन्हें उनमें से 4047 मिले। तब कितने लोगों को अपनी संपत्ति विरासत में मिली थी? केवल लगभग 20%, जो आज के उत्तराधिकारियों के अनुपात से कम है। और जब आप नई किस्मत के स्रोतों की जांच करते हैं, तो 1892 आज की तरह और भी अधिक दिखता है। ह्यूग रॉकऑफ़ ने पाया कि "सबसे अमीर लोगों में से कई ... ने बड़े पैमाने पर उत्पादन की नई तकनीक से अपनी शुरुआती बढ़त हासिल की।" [ 4 ]

तो यहाँ 2020 की नहीं, बल्कि 1982 की विसंगति है। असली सवाल यह है कि 1982 में इतने कम लोग कंपनियाँ शुरू करके अमीर क्यों बने। और इसका जवाब यह है कि जब हेराल्ड ट्रिब्यून की सूची तैयार की जा रही थी, तब भी अमेरिकी अर्थव्यवस्था में एकीकरण की लहर चल रही थी। 19वीं सदी के अंत और 20वीं सदी की शुरुआत में, जेपी मॉर्गन जैसे फाइनेंसरों ने हज़ारों छोटी कंपनियों को मिलाकर कुछ सौ बड़ी कंपनियाँ बनाईं, जिनका आकार बहुत बढ़िया था। द्वितीय विश्व युद्ध के अंत तक, जैसा कि माइकल लिंड लिखते हैं, "अर्थव्यवस्था के प्रमुख क्षेत्र या तो सरकार समर्थित कार्टेल के रूप में संगठित हो गए थे या कुछ कुलीन निगमों के प्रभुत्व में थे।" [ 5 ]

1960 में, आज स्टार्टअप शुरू करने वाले ज़्यादातर लोग उनमें से किसी एक के लिए काम करने गए होंगे। आप 1890 और 2020 में अपनी खुद की कंपनी शुरू करके अमीर बन सकते थे, लेकिन 1960 में यह वास्तव में एक व्यवहार्य विकल्प नहीं था। आप बाज़ारों में पहुँचने के लिए कुलीनतंत्रों को तोड़ नहीं सकते थे। इसलिए 1960 में प्रतिष्ठित मार्ग अपनी खुद की कंपनी शुरू करना नहीं था, बल्कि मौजूदा कंपनी में कॉर्पोरेट सीढ़ी पर अपना काम करना था। [ 6 ]

सभी को कॉर्पोरेट कर्मचारी बनाने से आर्थिक असमानता (और हर तरह की भिन्नता) कम हुई, लेकिन अगर आपका सामान्य का मॉडल 20वीं सदी के मध्य का है, तो आपके पास उस संबंध में बहुत ही भ्रामक मॉडल है। जेपी मॉर्गन की अर्थव्यवस्था सिर्फ़ एक चरण बनकर रह गई, और 1970 के दशक से शुरू होकर, यह टूटने लगी।

यह क्यों टूट गया? आंशिक रूप से बुढ़ापे के कारण। 1930 में जो बड़ी कंपनियाँ पैमाने और दक्षता के मॉडल लगती थीं, वे 1970 तक सुस्त और फूली हुई हो गई थीं। 1970 तक अर्थव्यवस्था की कठोर संरचना आरामदायक घोंसलों से भरी हुई थी, जिन्हें विभिन्न समूहों ने खुद को बाज़ार की ताकतों से अलग रखने के लिए बनाया था। कार्टर प्रशासन के दौरान संघीय सरकार को एहसास हुआ कि कुछ गड़बड़ है और उन्होंने एक प्रक्रिया शुरू की, जिसे उन्होंने "विनियमन" कहा, उन नीतियों को वापस लेना जो अल्पाधिकार को बढ़ावा देती थीं।

लेकिन जेपी मॉर्गन की अर्थव्यवस्था को तोड़ने वाला सिर्फ़ अंदरूनी पतन नहीं था। बाहर से भी दबाव था, नई तकनीक और खास तौर पर माइक्रोइलेक्ट्रॉनिक्स के रूप में। जो हुआ उसे कल्पना करने का सबसे अच्छा तरीका है एक तालाब की कल्पना करना जिसके ऊपर बर्फ की परत है। शुरुआत में नीचे से सतह तक पहुँचने का एकमात्र रास्ता किनारों के आसपास से होता है। लेकिन जैसे-जैसे बर्फ की परत कमज़ोर होती जाती है, आप बीच से भी छेद करने में सक्षम होने लगते हैं।

तालाब के किनारे शुद्ध तकनीक थे: ऐसी कंपनियाँ जो वास्तव में खुद को इलेक्ट्रॉनिक्स या सॉफ्टवेयर व्यवसाय में होने का वर्णन करती थीं। जब आपने 1990 में "स्टार्टअप" शब्द का इस्तेमाल किया, तो आपका मतलब यही था। लेकिन अब स्टार्टअप बर्फ की परत के बीच से निकलकर खुदरा विक्रेताओं और टीवी नेटवर्क और कार कंपनियों जैसे मौजूदा लोगों को विस्थापित कर रहे हैं। [ 7 ]

लेकिन यद्यपि जेपी मॉर्गन की अर्थव्यवस्था के टूटने से तकनीकी अर्थों में एक नई दुनिया का निर्माण हुआ, लेकिन सामाजिक अर्थों में यह आदर्श की ओर वापसी थी। यदि आप केवल 20वीं शताब्दी के मध्य तक पीछे देखें, तो ऐसा लगता है कि अपनी खुद की कंपनियां शुरू करके लोगों का अमीर बनना एक हालिया घटना है। लेकिन यदि आप और पीछे देखें, तो आपको पता चलेगा कि यह वास्तव में डिफ़ॉल्ट है। इसलिए हमें भविष्य में भी यही उम्मीद करनी चाहिए। वास्तव में, हमें संस्थापकों की संख्या और संपत्ति दोनों में वृद्धि की उम्मीद करनी चाहिए, क्योंकि हर दशक में स्टार्टअप शुरू करना आसान होता जा रहा है।

स्टार्टअप शुरू करना आसान होने का एक कारण सामाजिक भी है। समाज इस अवधारणा को (पुनः) आत्मसात कर रहा है। यदि आप अभी स्टार्टअप शुरू करते हैं, तो आपके माता-पिता उस तरह से परेशान नहीं होंगे जैसे वे एक पीढ़ी पहले होते थे, और इसे कैसे करना है, इस बारे में ज्ञान बहुत व्यापक है। लेकिन अब स्टार्टअप शुरू करना आसान होने का मुख्य कारण यह है कि यह सस्ता है। प्रौद्योगिकी ने उत्पाद बनाने और ग्राहकों को प्राप्त करने दोनों की लागत को कम कर दिया है।

स्टार्टअप शुरू करने की घटती लागत ने संस्थापकों और निवेशकों के बीच शक्ति संतुलन को बदल दिया है। पहले जब स्टार्टअप शुरू करने का मतलब फैक्ट्री बनाना होता था, तो आपको इसे करने के लिए निवेशकों की अनुमति की आवश्यकता होती थी। लेकिन अब निवेशकों को संस्थापकों की ज़रूरत संस्थापकों से ज़्यादा है, और यह, उपलब्ध वेंचर कैपिटल की बढ़ती मात्रा के साथ मिलकर, मूल्यांकन को बढ़ा देता है। [ 8 ]

अतः स्टार्टअप शुरू करने की घटती लागत से अमीर लोगों की संख्या दो तरह से बढ़ती है: इसका मतलब है कि अधिक लोग स्टार्टअप शुरू करते हैं, और जो लोग ऐसा करते हैं वे बेहतर शर्तों पर धन जुटा सकते हैं।

लेकिन एक तीसरा कारक भी काम करता है: कंपनियाँ खुद ज़्यादा मूल्यवान होती हैं, क्योंकि नई स्थापित कंपनियाँ पहले की तुलना में तेज़ी से बढ़ती हैं। प्रौद्योगिकी ने न केवल चीज़ों को बनाना और वितरित करना सस्ता बना दिया है, बल्कि तेज़ भी बना दिया है।

यह चलन लंबे समय से चल रहा है। 1896 में स्थापित आईबीएम को 2020 में एक बिलियन डॉलर का राजस्व प्राप्त करने में 45 साल लगे। 1939 में स्थापित हेवलेट-पैकार्ड को 25 साल लगे। 1975 में स्थापित माइक्रोसॉफ्ट को 13 साल लगे। अब तेजी से बढ़ने वाली कंपनियों के लिए मानक 7 या 8 साल है। [ 9 ]

तेज़ विकास का संस्थापकों के स्टॉक के मूल्य पर दोहरा प्रभाव पड़ता है। किसी कंपनी का मूल्य उसके राजस्व और उसकी विकास दर पर निर्भर करता है। इसलिए अगर कोई कंपनी तेज़ी से बढ़ती है, तो आप न केवल जल्दी ही एक बिलियन डॉलर का राजस्व प्राप्त कर लेते हैं, बल्कि जब कंपनी उस बिंदु पर पहुँचती है तो वह अधिक मूल्यवान होती है, जितना कि अगर वह धीमी गति से बढ़ रही होती।

यही कारण है कि संस्थापक कभी-कभी इतनी कम उम्र में ही इतने अमीर हो जाते हैं। स्टार्टअप शुरू करने की कम शुरुआती लागत का मतलब है कि संस्थापक कम उम्र में ही शुरुआत कर सकते हैं, और आज कंपनियों की तेज़ वृद्धि का मतलब है कि अगर वे सफल होते हैं तो वे कुछ ही सालों में आश्चर्यजनक रूप से अमीर हो सकते हैं।

अब किसी कंपनी को शुरू करना और उसे आगे बढ़ाना पहले से कहीं ज़्यादा आसान हो गया है। इसका मतलब है कि ज़्यादा लोग उन्हें शुरू करते हैं, जो करते हैं उन्हें निवेशकों से बेहतर शर्तें मिलती हैं, और परिणामस्वरूप कंपनियाँ ज़्यादा मूल्यवान हो जाती हैं। एक बार जब आप समझ जाते हैं कि ये तंत्र कैसे काम करते हैं, और यह कि 20वीं सदी के ज़्यादातर समय तक स्टार्टअप्स को दबाया गया, तो आपको यह समझाने के लिए रीगन के समय देश द्वारा उठाए गए किसी अस्पष्ट दाएं मोड़ का सहारा नहीं लेना पड़ेगा कि अमेरिका का गिनी गुणांक क्यों बढ़ रहा है। बेशक गिनी गुणांक बढ़ रहा है। ज़्यादा लोगों द्वारा ज़्यादा मूल्यवान कंपनियाँ शुरू करने के साथ, ऐसा कैसे नहीं हो सकता?

नोट्स

[ 1 ] 1978 में श्रम विभाग द्वारा विनियामक परिवर्तन के बाद निवेश फर्मों में तेजी से वृद्धि हुई, जिससे पेंशन फंडों को उनमें निवेश करने की अनुमति मिली, लेकिन 1982 में शीर्ष 100 भाग्य में इस वृद्धि के प्रभाव अभी तक दिखाई नहीं दे रहे थे।

[ 2 ] जॉर्ज मिशेल का नाम अपवाद के तौर पर लिया जा सकता है। हालाँकि वह वाकई बहुत मेहनती और सौदे करने में माहिर थे, लेकिन वह सबसे पहले यह पता लगाने वाले व्यक्ति भी थे कि शेल से प्राकृतिक गैस निकालने के लिए फ्रैकिंग का इस्तेमाल कैसे किया जाता है।

[ 3 ] जब मैं कहता हूँ कि लोग ज़्यादा कंपनियाँ शुरू कर रहे हैं, तो मेरा मतलब है कि ऐसी कंपनियाँ जो बहुत बड़ी होने वाली हैं । दरअसल, पिछले कुछ दशकों में नई कंपनियों की कुल संख्या में कमी आई है। लेकिन ज़्यादातर कंपनियाँ छोटी खुदरा और सेवा व्यवसाय हैं। इसलिए नए व्यवसायों की घटती संख्या के बारे में आँकड़ों का मतलब यह है कि लोग कम जूते की दुकानें और नाई की दुकानें शुरू कर रहे हैं।

लोग कभी-कभीभ्रमित हो जाते हैं जब वे "स्टार्टअप" लेबल वाला ग्राफ़ देखते हैं जो नीचे जा रहा है, क्योंकि "स्टार्टअप" शब्द के दो अर्थ हैं: (1) किसी कंपनी की स्थापना, और (2) एक विशेष प्रकार की कंपनी जिसे तेज़ी से बड़ा होने के लिए डिज़ाइन किया गया है। सांख्यिकी का अर्थ अर्थ (1) में स्टार्टअप है, अर्थ (2) में नहीं।

[ 4 ] रॉकऑफ़, ह्यूग. "गिल्डेड एज के महान भाग्य." एनबीईआर वर्किंग पेपर 14555, 2008.

[ 5 ] लिंड, माइकल. लैंड ऑफ प्रॉमिस. हार्पर कॉलिन्स, 2012.

यह भी संभव है कि 20वीं सदी के मध्य में उच्च कर दरों ने लोगों को अपनी खुद की कंपनी शुरू करने से रोका हो। अपनी खुद की कंपनी शुरू करना जोखिम भरा है, और जब जोखिम से कोई लाभ नहीं मिलता, तो लोग इसके बजाय सुरक्षा का विकल्प चुनते हैं।

लेकिन यह केवल कारण और प्रभाव नहीं था। 20वीं सदी के मध्य में अल्पाधिकार और उच्च कर दरें सभी एक ही चीज थीं। कम कर केवल उद्यमिता का कारण नहीं है, बल्कि एक प्रभाव भी है: 20वीं सदी के मध्य में रियल एस्टेट और तेल अन्वेषण से अमीर बनने वाले लोगों ने बड़े कर छूट के लिए पैरवी की और उन्हें प्राप्त किया जिससे उनकी प्रभावी कर दर बहुत कम हो गई, और संभवतः यदि नई तकनीक का निर्माण करके बड़ी कंपनियों को विकसित करना अधिक आम होता, तो ऐसा करने वाले लोग अपनी खुद की छूट के लिए भी पैरवी करते।

[ 6 ] यही कारण है कि 20वीं सदी के मध्य में जो लोग अमीर हुए, वे अक्सर तेल अन्वेषण या रियल एस्टेट से अमीर हुए। ये अर्थव्यवस्था के दो बड़े क्षेत्र थे जो समेकन के लिए अतिसंवेदनशील नहीं थे।

[ 7 ] शुद्ध तकनीक कंपनियों को पहले "हाई टेक्नोलॉजी" स्टार्टअप कहा जाता था। लेकिन अब जब स्टार्टअप बर्फ की परत के बीच से भी निकल सकते हैं, तो हमें किनारों के लिए अलग नाम की ज़रूरत नहीं है, और "हाई-टेक" शब्द निश्चित रूप से रेट्रो ध्वनि देता है।

[ 8 ] उच्च मूल्यांकन का मतलब है कि आप या तो एक निश्चित राशि प्राप्त करने के लिए कम स्टॉक बेचते हैं, या स्टॉक की एक निश्चित राशि के लिए अधिक पैसा प्राप्त करते हैं। आम स्टार्टअप दोनों में से कुछ करता है। जाहिर है कि अगर आप अधिक स्टॉक रखते हैं तो आप अमीर बन जाते हैं, लेकिन अगर आप अधिक धन जुटाते हैं तो भी आपको अमीर बनना चाहिए, क्योंकि (ए) इससे कंपनी को अधिक सफलता मिलनी चाहिए, और (बी) आपको अगले दौर से पहले लंबे समय तक टिके रहने में सक्षम होना चाहिए, या इसकी आवश्यकता भी नहीं होनी चाहिए। हालाँकि उन सभी 'चाहिए' पर ध्यान दें। व्यवहार में बहुत सारा पैसा उनके माध्यम से फिसल जाता है।

ऐसा लग सकता है कि आजकल स्टार्टअप द्वारा जुटाई गई बड़ी रकम इस दावे का खंडन करती है कि स्टार्टअप शुरू करना सस्ता हो गया है। लेकिन यहाँ कोई विरोधाभास नहीं है; जो स्टार्टअप सबसे ज़्यादा पैसे जुटाते हैं, वे अपनी पसंद से ऐसा करते हैं, ताकि वे तेज़ी से आगे बढ़ सकें, न कि वे जो ऐसा इसलिए करते हैं क्योंकि उन्हें जीवित रहने के लिए पैसे की ज़रूरत होती है। लोगों को पैसे देने के लिए पैसे की ज़रूरत न होने जैसा कुछ नहीं है।

आप सोचेंगे कि लगभग दो शताब्दियों तक पूंजी के साथ संघर्ष में श्रम के पक्ष में रहने के बाद, अति वामपंथी इस बात से खुश होंगे कि आखिरकार श्रम की जीत हुई है। लेकिन ऐसा लगता नहीं कि उनमें से कोई भी खुश है। आप उन्हें लगभग यह कहते हुए सुन सकते हैं कि "नहीं, नहीं, ऐसा नहीं होगा।"

[ 9 ] आईबीएम की स्थापना 1911 में तीन कंपनियों को मिलाकर की गई थी, जिनमें से सबसे महत्वपूर्ण हरमन होलेरिथ की टेबुलेटिंग मशीन कंपनी थी, जिसकी स्थापना 1896 में हुई थी। 1941 में इसका राजस्व 60 मिलियन डॉलर था।

1964 में हेवलेट-पैकार्ड का राजस्व 125 मिलियन डॉलर था।

1988 में माइक्रोसॉफ्ट का राजस्व 590 मिलियन डॉलर था।

इस ड्राफ्ट को पढ़ने के लिए ट्रेवर ब्लैकवेल, जेसिका लिविंगस्टन, बॉब लेस्को, रॉबर्ट मॉरिस, रस रॉबर्ट्स और एलेक्स टैबरोक को धन्यवाद , तथा विकास संबंधी आंकड़ों के लिए जॉन एर्लिखमैन को धन्यवाद।